Факторинг в сегодняшней экономике служит инструментом финансирования оборотного капитала для компаний любого размера. Экономическое значение факторинга заключается в синтезе двух составляющих: с одной стороны, это отдельная финансовая услуга, а с другой - кредитная операция. Эта двойственность приводит к появлению различных типов факторизации.
Популярность того или иного вида факторинга зависит от законодательной базы страны, в которой предоставляется услуга, емкости внутреннего рынка и уровня развития услуги в целом.
Совокупность факторинговых операций и их комбинаций можно разделить на следующие типы:
Факторинг с регрессом и без регресса
Факторинг с правом регресса означает, что если Дебитор отказывается погасить долг, Фактор имеет право потребовать от Поставщика возврата уплаченной суммы финансирования, включая факторинговую комиссию. Этот вид факторинга является наиболее популярным не только в нашей стране, но и в большинстве европейских стран.
Если услуга предоставляется без права регресса, то риск неуплаты несет фактор.
Как правило, факторинговая комиссия при финансировании без права регресса выше, чем при финансировании с правом регресса.
Национальные и международные
Тип зависит от территории, на которой предоставляется услуга. Внутренний факторинг предполагает, что все стороны сделки являются резидентами одной страны, в то время как международный факторинг предоставляется в разных странах. Внутренний факторинг также называют отечественным факторингом.
Обычные, полуоткрытые и замаскированные
Стоит отметить, что виды факторинга различаются по форме договора: если в дополнение к кредитному элементу включены рекламные, страховые и бухгалтерские услуги, то осуществляется обычный факторинг.
Замаскированный факторинг охватывает только отношения между поставщиком и кредитором, дебитор не знает о существовании третьей стороны и не имеет на нее влияния.
Полуоткрытый факторинг имеет место, когда Дебитору становится известно об уступке дебиторской задолженности, но это не влияет на алгоритм взаимоотношений с Поставщиком.
Прямые и косвенные
Это разделение появляется в международных факторинговых отношениях. Наличие только экспортного фактора в стране экспортера указывает на прямой факторинг, экспортного фактора и импортного фактора - на косвенный факторинг.
Истинное и ложное
Различие проводится на основании оформления delcredere - предоставления гарантии погашения долга за заказ.
Если делькредере, финансирование и предоставление услуг являются частью факторинга, это называется истинным или стандартным факторингом. Если функция delcredere находится на стороне поставщика, фактор не защищает своего клиента от неисполнения обязательств должником - это характеризует неполный или ложный факторинг.
Классика и заказы
Вид факторинга зависит от того, чьи интересы обслуживает Фактор. Классически, Фактор работает с Поставщиком товаров или услуг для финансирования неоплаченной продукции. В последние годы все большую популярность приобретает закупочный факторинг или обратный факторинг, который помогает покупателю, то есть Дебитору, получить товары на условиях отсрочки платежа, пополняя тем самым оборотный капитал.
Комплекс факторинговых услуг эффективно согласовывает интересы сторон из финансового сектора и реального сектора экономики.
Тип финансирования под уступку прав требования должен быть экономически обоснован, поэтому при его применении к компании необходимо рассчитать соотношение факторинговой комиссии и потенциального риска.
